ESTADO FINANCIERO

¿QUE ES UN ESTADO FINANCIERO?


Un estado financiero son los informes que deben preparar las empresas con el fin de conocer la situación financiera y los resultados económicos obtenidos en sus actividades a lo largo de un periodo determinado.

ELABORACION DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

Para elaborar los estados financieros se debe tener en cuenta estas tres cosas:

1  .- Los estados financieros que se elaboren deben de reflejar sólo la situación de la empresa.

—2.- La información que sirva de base para elaborar los estados financieros debe comprender sólo la que se haya generado en el periodo de interés (mes, trimestre, semestre o año).
Por ningún motivo debe considerar eventos que hayan ocurrido en periodos distintos, o comprender información relativa a periodos mayores de un año.

—3.- Registrar las operaciones en el momento en que se realicen. 

CLASIFICACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

     Los estados financieros se clasifican en:

—-Estados de propósito general: Son estados de propósito general aquellos que se preparan al cierre de un periodo para ser conocidos por usuarios indeterminados. Con el animo principal de satisfacer el interés común del publico en evaluar la capacidad de un ente económico para generar flujos favorables de fondos.

*Se deben caracterizar por su concisión, claridad, neutralidad y fácil consulta.

"Son Estados Financieros de Propósito General los estados financieros básicos y los estados financieros consolidados."

—-Estados de propósito especifico: Son estados de propósito especial, aquellos que se preparan para satisfacer necesidades especificas de ciertos usuarios de la información contable. Se caracterizan por tener una circulación o uso limitado y por suministrar un mayor detalle de algunas partidas u operaciones.

*Ejemplo: Balance Inicial, Estado de Costos, Estado de Inventarios o estados financieros extraordinarios, de periodos específicos entre otros.

PRESENTACIÓN DE LOS ESTADOS 

FINANCIEROS

El objetivo de la presentación de estados financieros es suministrar información acerca de la situación financiera, el desempeño financiero y los flujos de efectivo de la compañía, que permita la toma de decisiones por diversos usuarios y sirvan para evaluar los resultados de la gestión gerencial.

Los estados financieros incluyen el balance general, estado de resultados, estado de cambios en el patrimonio, estado de flujos de efectivo y las políticas contables utilizadas y demás notas explicativas. Adicionalmente se considera importante presentar un informe que describa y explique las principales actividades que se llevaron a cabo, la posición financiera y principales incertidumbres a las que se enfrenta, factores que han generado los resultados en rentabilidad, liquidez y endeudamiento, respuestas que se han dado a cambios en el entorno, efecto de las políticas de inversiones, las fuentes de fondos que se han utilizado, políticas de gestión de riesgos, e informes relacionados con generación de valor social y ambiental.

Para dar cumplimiento a las NIC - NIIF se debe expresar en las notas a los estados financieros que estos han sido elaborados de acuerdo a las normas internacionales. Ello significa que se han aplicado todas ellas sin excepción. Adicionalmente se deben aplicar los siguientes principios:

• Negocio en marcha. Se asume que los estados financieros se preparan sobre la base de que la empresa continuará operando normalmente.
• Base de acumulación o devengo. Los hechos económicos se reconocen cuando ocurren independientemente de cuándo se pagan o recaudan.
• Uniformidad. Las partidas de los estados financieros deben ser presentadas y clasificadas bajo los mismos conceptos de un período a otro.
• Importancia relativa. Cada partida que posea la suficiente impacto debe ser presentada por separado en los estados financieros.
• Compensación. No se compensarán  activos con pasivos, ni ingresos con gastos, salvo cuando la compensación sea requerida o esté permitida por alguna Norma o Interpretación.
• Información comparativa. Se debe presentar la información comparativa con respecto al período anterior.
• Período. Los estados financieros se deben presentar por lo menos anualmente.

Clasificación de los Estados Financieros

• Estados de propósito general: Son estados de propósito general aquellos que se preparan al cierre de un periodo para ser conocidos por usuarios indeterminados. Con el animo principal de satisfacer el interés común del publico en evaluar la capacidad de un ente económico para generar flujos favorables de fondos.

Se deben caracterizar por su concisión, claridad, neutralidad y fácil consulta.

Son Estados Financieros de Propósito General los estados financieros básicos y los estados financieros consolidados.

• Estados de propósito especifico: Son estados de propósito especial, aquellos que se preparan para satisfacer necesidades especificas de ciertos usuarios de la información contable. Se caracterizan por tener una circulación o uso limitado y por suministrar un mayor detalle de algunas partidas u operaciones.

Ejemplo: Balance Inicial, Estado de Costos, Estado de Inventarios o estados financieros extraordinarios, de periodos específicos entre otros.

Estados financieros básicos

• El balance general
• El estado de resultados
• El estado de cambios en el patrimonio
• El estado de cambios en la situación financiera
• El estado de flujo de efectivo

CARACTERISTICAS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

1. OPORTUNIDAD: 

Los informes financieros deben estar disponibles a la brevedad suficiente para que puedan ser útiles en la solución de los problemas de la empresa y poder valorar el rendimiento de las diferentes dependencias de la entidad con el objetivo de tomar decisiones adecuadas en el momento oportuno. 

2. CLARIDAD:

Los términos empleados para describir la información financiera, así como la presentación material en los Estados deberán ser lo suficientemente claras, con el objetivo de facilitar su compresión ante los usuarios. De donde deben emitirse los extremos de excesiva brevedad o demasiado detalle. 

3. CONFIABILIDAD:

Es la característica por la cual el usuario acepta y utiliza la información contable para formar decisiones basándose en ella, estableciendo una estrecha relación entre el usuario y la información financiera.

4. VERIFICABILIDAD:

Esta característica permite que los Estados Financieros puedan ser revisados posteriormente y puedan aplicarse para comprobar la información producida, ya que son explicitas sus reglas de operación.

5. OBJETIVIDAD:

Implica que la información financiera contenidas en los Estados han sido presentadas de acuerdo a la realidad de la empresa y que las reglas del sistema no han sido distorsionadas.

6. PROVISIONALIDAD:

Significa que la contabilidad no presenta hechos totalmente acabados ni terminados. La necesidad de hacer cortes en la vida de la empresa para presentar los resultados de las operaciones y la situación financiera y sus cambios incluyendo eventos cuyos efectos no terminan a la fecha de los Estados Financieros.

ANALISIS DE UN ESTADO FINANCIERO

El análisis de estados financieros es el proceso crítico dirigido a evaluar la posición financiera, presente y pasada, y los resultados de las operaciones de una empresa, con el objetivo primario de establecer las mejores estimaciones y predicciones posibles sobre las condiciones y resultados futuros.

El análisis de estados financieros descansa en 2 bases principales de conocimiento: el conocimiento profundo del modelo contable y el dominio de las herramientas de análisis financiero que permiten identificar y analizar las relaciones y factores financieros y operativos.

ELEMENTOS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

 Activo. Un activo es la representación financiera de un recurso obtenido por el ente económico como resultado de eventos pasados, de cuya utilización se espera que fluyan a la empresa beneficios económicos futuros.

Pasivo. Un pasivo es la representación financiera de una obligación presente del ente económico, derivada de eventos pasados, en virtud de la cual se reconoce que en el futurose deberá transferir recursos o proveer servicios a otros entes.

Patrimonio. El patrimonio es el valor residual de los activos del ente económico, después de deducir todos sus pasivos.

Ingresos. Los ingresos representan flujos de entrada de recursos, en forma de incrementos del activo o disminuciones del pasivo o una combinación de ambos, que generan incrementos en el patrimonio, devengados por la venta de bienes, por la prestación de servicios o por la ejecución de otras actividades realizadas durante un período, que no provienen de los aportes de capital.

Costos. Los costos representan erogaciones y cargos asociados clara y directamente con la adquisición o la producción de los bienes o la prestación de los servicios, de los cuales un ente económico obtuvo sus ingresos.

Gastos. Los gastos representan flujos de salida de recursos, en forma de disminuciones del activo o incrementos del pasivo o una combinación de ambos, que generan disminuciones del patrimonio, incurridos en las actividades de administración, comercialización, investigación y financiación, realizadas durante un período, que no provienen de los retiros de capital o de utilidades o excedentes.
Corrección monetaria. La corrección monetaria representa la ganancia o pérdida obtenida por un ente económico como consecuencia de la exposición a la inflación de sus activos y pasivos monetarios, reconocida conforme a las disposiciones de este decreto.

Cuentas de orden contingentes. Las cuentas de orden contingentes reflejan hechos o circunstancias que pueden llegar a afectar la estructura financiera de un ente económico.

Cuentas de orden fiduciarias. Las cuentas de orden fiduciarias reflejan los activos, los pasivos, el patrimonio y las operaciones de otros entes que, por virtud de las normas legales o de un contrato, se encuentran bajo la administración del ente económico.

Cuentas de orden fiscales. Las cuentas de orden fiscales deben reflejar las diferencias de valor existentes entre las cifras incluidas en el balance y en el estado de resultados, y las utilizadas para la elaboración de las declaraciones tributarias, en forma tal que unas y otras puedan conciliarse.
Cuentas de orden de control. Las cuentas de orden de control son utilizadas por el ente económico para registrar operaciones realizadas con terceros que por su naturaleza no afectan la situación financiera de aquél. Se usan también para ejercer control interno.

Los elementos del Balance General son los activos, pasivos y patrimonio. Adicionalmente, hacen parte del balance general las cuentas  de orden, que aunque no forman parte integral del mismo, si cumplen un importante papel aclarativo.

Los elementos del estado de resultados son los ingresos, los gastos y los costos. Recordemos que hay costos de venta y costos de produccion.

IMPORTANCIA DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

La importancia de estos informes llamados ESTADOS FINANCIEROS es que gracias a estos informes es que gracias a ellos es que se pueden conocer la situacion de conocer la situacion de una empresa determinada que se obtuvieron en sus actividades a lo largo de un periodo determinado, para asi conocer la situacion financiera de su empresa, ya que sin estos informes ya no se conoce la situacion financiera de cada empresa, es decir no se sabria cuales son las ganancias y perdidas, que movimientos habrian , etc.

INTERPRETACION DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

Es la transformación de la información de los estados financieros a una forma que permita utilizarla para conocer la situación financiera y económica de una empresa para facilitar la toma de decisiones.

Para una mayor comprensión se define el concepto de contabilidad que es el único sistema viable para el registro clasificación y resumen sistemáticos de las actividades mercantiles.

ESTADOS FINANCIEROS BASICOS

• BALANCE GENERAL:  Es un estado financiero basico que informa en una fecha determinada la situacion financiera de la empresa, añ presentar de forma resumida el valor de sus propiedades y derechos, sus obligaciones y su patrimonio.

1.1 Qué partes conforman el balance general :

· · Activos
· · Pasivos
· · Patrimonio

ACTIVOS
Es todo lo que tiene la empresa y posee valor como:
El dinero en caja y en bancos.
Las cuentas por cobrar a los clientes
Las materias primas en existencia o almacén
Las máquinas y equipos
Los vehículos
Los muebles y enseres
Las construcciones y terrenos

Los activos de una empresa se pueden clasificar en orden de liquidez en las siguientes categorías: Activos Corrientes, Activos fijos y otros Activos.

ACTIVOS CORRIENTES

Son aquellos activos que son más fáciles para convertirse en dinero en efectivo durante el período normal de operaciones del negocio.

Estos activos son:
a. Caja
Es el dinero que se tiene disponible en el cajón del escritorio, en el bolsillo y los cheques al día no consignados.
b. Bancos
Es el dinero que se tiene en la cuenta corriente del banco.
c. Cuentas por Cobrar
Es el saldo de recaudar de las ventas a crédito y que todavía deben los clientes, letras de cambio los préstamos a los operarios y amigos. También se incluyen los cheques o letras de cambio por cobrar ya sea porque no ha llegado la fecha de su vencimiento o porque las personas que le deben a usted no han cumplido con los plazos acordados.
d. Inventarios
Es el detalle completo de las cantidades y valores correspondientes de materias primas, productos en proceso y productos terminados de una empresa.

En empresas comerciales y de distribución tales como tiendas, graneros, ferreterías, droguerías, etc., no existen inventarios de materias primas ni de productos de proceso. Sólo se maneja el inventario de mercancías disponibles para la venta, valoradas al costo.
Existen varios tipos de Inventarios:

a. Inventarios de Materias Primas

Es el valor de las materias primas disponibles a la fecha de la elaboración del balance, valoradas al costo.

b. Inventario de Producción en Proceso

Es el valor de los productos que están en proceso de elaboración. Para determinar el costo aproximado de estos inventarios, es necesario agregarle al costo de las materias primas, los pagos directos involucrados hasta el momento de realización del balance. Por ejemplo, la mano de obra sea pagada como sueldo fijo o por unidad trabajada (al contrato o destajo), los pagos por unidad hechos a otros talleres por concepto de pulida, tallada, torneada, desbastada, bordado, estampado, etc.

Inventario de Producción Terminada

Es el valor de la mercadería que se tiene disponible para la venta, valorada al costo de producción
Activos Fijos

Es el valor de aquellos bienes muebles e inmuebles que la empresa posee y que le sirven para desarrollar sus actividades.

- - Maquinaria y Equipo
- - Vehículos
- - Muebles y Enseres
- - Construcciones
- - Terrenos
Para ponerle valor a cada uno de estos bienes, se calcula el valor comercial o de venta aproximado, teniendo en cuenta el estado en que se encuentra a la fecha de realizar el balance. En los casos en que los bienes son de reciente adquisición se utiliza el valor de compra.
Los activos fijos sufren desgaste con el uso. Este desgaste recibe el nombre de “depreciacion”

OTROS ACTIVOS
Son aquellos que no se pueden clasificar en las categorías de activos corrientes y activos fijos, tales como los gastos pagados por anticipado, las patentes, etc.

PASIVOS

Es todo lo que la empresa debe. Los pasivos de una empresa se pueden clasificar en orden de exigibilidad en las siguientes categorías.
Pasivos Corrientes, pasivos a largo plazo y otros pasivos.
1. 1. Pasivos corrientes
Son aquellos pasivos que la empresa debe pagar en un período menor a un año.
a. a. Sobregiros:
Es el valor de los sobregiros vigentes en la fecha de realización del balance.
b. b. Obligaciones Bancarias
Es el valor de las obligaciones contraídas (créditos) con los bancos y demás entidades financieras.
c. c. Cuentas por pagar a proveedores
Es el valor de las deudas contraídas por compras hechas a crédito a proveedores.

d. d. Anticipos 
Es el valor del dinero que un cliente anticipa por un trabajo aún no entregado.
e. e. Cuentas por pagar
Es el valor de otras cuentas por pagar distintas a las de Proveedores, tales como los préstamos de personas particulares. En el caso de los préstamos personales o créditos de entidades financieras, debe tomarse en cuenta el capital y los intereses que se deben.
f. f. Prestaciones y cesantías consolidadas
Representa el valor de las cesantías y otras prestaciones que la empresa le debe a sus trabajadores. La empresa debe constituir un fondo, con el objeto de cubrir estas obligaciones en el momento
g. g. Impuestos por pagar
Es el saldo de los impuestos que se adeudan en la fecha de realización del balance.
2. 2. Pasivo a largo plazo
Son aquellos activos que la microempresa debe pagar en un período mayor a un año, tales como obligaciones bancarias, etc.
3. 3. Otros pasivos
Son aquellos pasivos que no se pueden clasificar en las categorías de pasivos corrientes y pasivos a largo plazo, tales como el arrendamiento recibido por anticipado.

a. a. Patrimonio
Es el valor de lo que le pertenece al empresario en la fecha de realización del balance. Este se clasifica en:
· · Capital
Es el aporte inicial hecho por el empresario para poner en funcionamiento su empresa.
· · Utilidades retenidas
Son las utilidades que el empresario ha invertido en su empresa.
· · Utilidades del Período Anterior
Es el valor de las utilidades obtenidas por la empresa en el período inmediatamente anterior. Este valor debe coincidir con el de las utilidades que aparecen en el último estado de pérdidas y ganancias.

Reserva Legal.




Corresponde al valor de las utilidades que por ley deben reservarse.

El patrimonio se obtiene mediante la siguiente operación:
El Activo es igual a PASIVOS más PATRIMONIO.

PARTES DE UN BALANCE 

Encabezamiento: Formado por el nombre o razon social de la empresa, el NIT, el nombre del documento y la fecha de corte de cuentas.

Cuerpo o contenido: Este balance general debe reflejar en su contenido la ecuacion patrimonial; por ello en el cuerpo de un Balance se incluyen unicamente las cuentas reales, es decir los activos pasivos y patrimonio.

Firmas: Debe llevar las firmas de los responsables de su elaboracion y aprobacion: el contador, y el gerente, ademas de la del revisor fiscal(si estan dictaminados).

FORMAS DE PRESENTAR UN BALANCE

El Balance General se puede presentar de 2 formas:

• HORIZONTAL: Se presentan al lado izquierdo las cuentas del activo, al derecho las cuentas de pasivo y patrimonio, y se aplica la ecuacion patrimonial: 

ACTIVO=PASIVO+PATRIMONIO

• VERTICAL: Se caracteriza porque en la parte superior se presentan las cuentas de activo y, por ultimo, en la misma columna, las cuentas de patrimonio. La ecuacion patrimonial es la misma que la horizontal.

EL ESTADO DE RESULTADOS

Es un estado financiero que refleja la operacion de la empresa en un lapso determinado para dar a conocer  de manera detallada y ordenada el resultado economico del ejercicio contable.

El estado de resultados esta compuesto por las cuentas nominales, transitorias o de resultado, es decir, las cuentas de ingresos, gastos, y costos. Los valores deben corresponder exactamente a los saldos ajustados del libro mayor y de los libros auxiliares, o a los valores que aparecen en la seccion ganancias y perdidas de la hoja de trabajo.

PARTES DEL ESTADO DE RESULTADOS

ENCABEZAMIENTO: Esta formado por la razon social de la empresa, el NIT, el nombre del documento, con fecha inicial y final del periodo al que corresponde el estado de resultados.

CUERPO O CONTENIDO: Para facilitar su interpretacion es necesario presentar las cuentas que conforman este documento.

INGRESOS OPERACIONALES BRUTOS: Son todos los ingresos que tienen origen en el desarrollo del objeto social de la empresa en forma correcta.

DEVOLUCIONES EN VENTAS: Corresponden a los valores que los clientes devuelven relacionados con los ingresos operacionales.

INGRESOS OPERACIONALES NETOS: Se obtienen al restar el valor bruto de comercio al por mayor y al por menor, el valor de las devoluciones.

COSTO DE VENTAS: Se determina de acuerdo con el sistema de inventarios, periodico o permanente.

UTILIDAD BRUTA EN VENTAS: Este valor se obtiene mediante la diferencia entre las ventas netas y el costo de ventas.

IMPORTANTE: Cuando el costo de ventas es superior al valor de los ingresos operacionales, la diferencia constituye perdida bruta en ventas.

GASTOS OPERACIONALES: En esta parte del estado de resultados, se relacionan los saldos de las cuentas que representen gastos operacionales de administracion y de ventas, realizados con el fin de producir las rentas principales, objeto del negocio.

UTILIDAD OPERACIONAL: Se obtiene por la diferencia entre la unidad bruta en ventas y el valor de los gastos operacionales.

INGRESOS NO OPERACIONALES: Corresponde a los ingresos recibidos ocasionalmente, por conceptos diferentes del objeto principál del negocio, como utilidad en venta de activos fijos y otros ingresos extraordinarios.

GASTOS NO OPERACIONALES: Comprende los gastos ocasionales que no corresponden al objeto principal del negocio, como perdida en venta de activos fijos y otros gastos extraordinarios.

UTILIDAD NETA ANTES DE IMPUESTOS Y RESERVAS: Como su nombre lo indica, la utilidad antes de impuestos es aquella utilidad depurada de todo concepto operativo y financiero, a la que sólo le falta la aplicación de los impuestos para proceder a ser distribuida.

Cuando se determina la utilidad de una empresa, el último concepto que se aplica es el de los impuestos, ya que la tributación se hace sobre la utilidad  que efectivamente obtiene la empresa, utilidad que es afectada por toda carga procedente según las leyes fiscales.

Par ser más puristas se puede decir que la estructura para determinar la utilidad sería la siguiente:

Utilidad operativa

(-) Gastos financieros

= Utilidad antes de impuestos

(-) Impuestos

= Utilidad antes de reservas

(-) Reservas legales y/o estatutarias

= Utilidad a distribuir

IMPUESTO SOBRE LA RENTA: La provision se calcula sobre la utilidad neta antes de impuestos y reservas, para ello se aplica el porcentaje establecido por la legislacion  tributaria.

UTILIDAD LIQUIDA: La utilidad líquida aquí referida, es la utilidad determinada en la contabilidad, la cual difiere considerablemente de la utilidad fiscal o renta líquida de la sociedad. 

RESERVAS: La reserva legal es 10% de la utilidad liquida, para las sociedades; para las personas naturales no existe reserva legal. Otras reservas voluntarias se calculan con los porcentajes establecidos 

UTILIDAD DEL EJERCICIO: Este valor neto esta a disposicion de los dueños, los socios o accionistas de la empresa, y se obtiene al deducir de la utilidad liquida el valor de las reservas.

FIRMAS: Al igual que el balance general debe llevar las firmas del representante legal, del contador y del revisor fiscal.

ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO O 

ESTADO DE SUPERAVIT

El estado de cambios en el patrimonio tiene como finalidad mostrar las variaciones que sufran los diferentes elementos que componen el patrimonio, en un periodo determinado.

Además de mostrar esas variaciones, el estado de cambios en el patrimonio busca explicar y analizar cada una de las variaciones, sus causas y consecuencias dentro de la estructura financiera de la empresa.

Para la empresa es primordial conocer el por qué del comportamiento de su patrimonio en un año determinado. De su análisis se pueden detectar infinidad de situaciones negativas y positivas que pueden servir de base para tomas decisiones correctivas, o para aprovechar oportunidades y fortalezas detectadas del comportamiento del patrimonio.

La elaboración del estado de cambios  en el patrimonio es relativamente sencilla puesto que son pocos los elementos que lo conforman y todo se reduce a determinar un simple variación.

Para elaborar el estado de cambios en la situación financiera se requiere del estado de resultados y del balance general. Se requiere de un balance y estado de resultados con corte en dos fechas de modo que se puede determinar la variación. Preferiblemente de dos periodos consecutivos, aunque se puede trabajar con un mismo periodo [inicio y final del mismo periodo].

PARTES

ENCABEZAMIENTO: Formado por la razon social de la empresa, el NIT, el nombre del estado financiero y la fecha inicial y final del periodo correspondientte.

CUERPO O CONTENIDO DEL PATRIMONIO: El capital es el aporte del propietario, los socios o los accionistas 

EL ESTADO DE CAMBIOS EN LA SITUACION FINANCIERA

Es un estado que muestra los cambios financieros y sus causas, el movimiento y aplicacion de los recursos provenientes de las operaciones y de otras fuentes.

Esta informe financiero permite observar la circulacion de los fondos de la empresa en un periodo contable; en el se refleja la practica de la partida doble; se incluyen cambios originados en unas partidas que han producido cambios en otras; muestra la causa y el efecto de las variaciones de las partidas del balance en las que se generaron los fondos y como se aplicaron.

Para elaborar un estado de cambios en la situacion financiera es necesario preparar un balance comparativo en el que se muestren los aumentos y disminuciones de las cuentas de dos periodos consecutivos; ello sirve de base para determinar el origen de los recursos y su aplicacion.

El estado de cambios en la situacion financiera consta de las siguientes partes:

ENCABEZAMIENTO: Formado por la razon social, el NIT, el nombre del estado financiero y el periodo.

CUERPO O CONTENIDO: Incluye dos partes: el origen de los recursos y su aplicacion

A-  ORIGEN DE LOS RECURSOS: Esta formado por las variaciones del balance comparativo que constituyen:

• Disminucion del activo no corriente
• Aumento del pasivo no corriente
• Aumento del patrimonio 
• Utilidades generadas durante el periodo

B- APLICACION DE LOS RECURSOS: Esta formado por las variaciones del balance comparativo que constituyen:

• Aumento del activo corriente
• Disminucion del pasivo corriente
• Disminucion del patrimonio
• Perdidas incurridas durante el periodo

FIRMAS: Las mismas que lleva el balance general.

EL ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

El flujo de efectivo es uno de los estados financieros más complejos de realizar y que exigen un conocimiento profundo de la contabilidad de la empresa para poderlo desarrollar.

Según el Consejo Técnico de la Contaduría, se entiende que el flujo de efectivo “es un estado financiero básico que muestra el efectivo generado y utilizado en las actividades de operación, inversión y financiación. Para el efecto debe determinarse el cambio en las diferentes partidas del balance general que inciden en el efectivo”.

El objetivo del flujo de efectivo es básicamente  determinar la capacidad de la empresa para generar efectivo, con el cual pueda cumplir con sus obligaciones y con sus proyectos de inversión y expansión. Adicionalmente, el flujo de efectivo permite hacer un estudio o análisis de cada una de las partidas con incidencia en la generación de efectivo, datos que pueden ser de gran utilidad para la el diseño de políticas y estrategias encaminadas a realizar una utilización de los recursos de la empresa de forma más eficiente.

Es importante que la empresa tenga claridad sobre su capacidad para generar efectivo, de cómo genera ese efectivo, para así mismo poderse proyectar y tomar decisiones acordes con su verdadera capacidad de liquidez.

Por regla general, se considera efectivo los valores contabilizados en el grupo 11 del plan de cuentas comercial, esto es caja,  bancos, remesas en tránsito, cuentas de ahorro y fondos, por lo que los saldos de estas cuentas deben coincidir con el resultado arrojado por el estado de flujos de efectivo.

Estructura del estado de flujo de efectivo

De la definición que el Consejo Técnico de la Contaduría, advertimos tres elementos muy importantes que conforma un estado de flujo de efecto: actividades de Operación, Inversión y Financiación. Veamos a grandes rasgos que significa y que comprende cada una de esas actividades.

Actividades de operación. Las actividades de operación, hacen referencia básicamente a las actividades relacionadas con el desarrollo del objeto social de la empresa, esto es a la producción o comercialización de sus bienes, o la prestación de servicios.

Entre los elementos a considerar tenemos la venta y compra de mercancías. Los pagos de servicios públicos, nomina, impuestos, etc. En este grupo encontramos las cuentas de inventarios, cuantas por cobrar y por pagar, los pasivos relacionados con la nómina y los impuestos.

Actividades de inversión. Las actividades de inversión hacen referencia a las inversiones de la empresa en activos fijos, en compra de inversiones en otras empresas, títulos valores, etc.

Aquí se incluyen todas las compras que la empresa haga diferentes a  los inventarios y a gastos, destinadas al mantenimiento o incremento de la capacidad productiva de la empresa. Hacen parte de este grupo las cuentas correspondientes a la propiedad, planta y equipo, intangibles y las de inversiones.

Actividades de financiación. Las actividades de financiación hacen referencia a la adquisición de recursos para la empresa, que bien puede ser de terceros [pasivos] o de sus socios [patrimonio].

En las actividades de financiación se deben excluir los pasivos que corresponden a las actividades de operación, eso es proveedores, pasivos laborales, impuestos, etc. Básicamente corresponde a obligaciones financieras y a colocación de bonos.

Es una actividad de financiación la capitalizacion de empresa ya sea mediante nuevos aportes de los socios o mediante la incorporación de nuevos socios mediante la venta de acciones.

Elementos necesarios para desarrollar el flujo de efectivo

Para desarrollar el flujo de efectivo es preciso contar el balance general de los dos últimos años y el último estado de resultados. Los balances los necesitamos para determinar las variaciones de las cuentas de balance.

Es esencial contar también no las notas a los estados financieros en donde conste  ciertas operaciones que hayan implicado la salida o entrada de efectivo, o de partidas que no tienen efecto alguno en el efectivo.

Desarrollo del estado de flujo de efectivo

El estado de flujo de efectivo se puede hacer utilizando dos métodos: El metodo directo y el Metodo Indirecto.